Рынок акций упал к 1000п по РТС на фоне обвала нефти из-за разногласий в ОПЕК

По итогам торгов индекс ММВБ составил 2086,84 пункта (-0,4%), индекс РТС упал до 1005,82 пункта (-1,2%); рублевые цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 2,6%.

Доллар вырос до 65,35 рубля (+0,51 рубля).

В лидерах снижения выступили акции "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-2,4%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-3,5%), "Мечела" (-3,8%), "Мосбиржи" (-2%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,8%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-1,8%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,8% и -1,1% "префы").

Негативом для "Мечела" стал производственный отчет за III квартал: компания сократила добычу на 5% ко второму кварталу - до 5,559 млн тонн. Всего за 9 месяцев добыча угля "Мечелом" (MOEX: MTLR) составила 17,087 млн тонн, что на 2% меньше, чем в январе-сентябре прошлого года.

Выросли акции "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+1,9%), "Россетей" (MOEX: RSTI) (+1,6%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+2,7% и +3,2% "префы"), раллировали бумаги "РусГидро" (+3,7%, до 0,9127 рубля) при объеме торгов более 2,438 млрд рублей.

В Европе динамика индексов смешанная (FTSE просел на 0,6%, S&P 350, DAX прибавили по 0,2%), плюсует Америка (индекс S&P 500 подрос на 0,2%), однако упала нефть.

В США во вторник вышли сильные пересмотренные данные о ВВП за III квартал: рост экономики составил 3,2% в годовом выражении при прогнозах пересмотра до 3,1% с уровня предварительной оценки в 2,9%. Статистика подогревает ожидания подъема ставки Федрезерва в декабре.

Давление на нефть оказали заявления министра нефти Ирана Бижана Намдара Зангане в Вене о том, что Тегеран не обсуждает сокращение собственной добычи нефти в рамках готовящегося соглашения ОПЕК. Он также отметил, что страны ОПЕК продолжают работать над реализацией соглашения о сокращении добычи, достигнутого в Алжире.

Тем временем агентство Bloomberg сообщило со ссылкой на источники, что Саудовская Аравия готова отказаться от соглашения ОПЕК об ограничении добычи нефти, если не удастся добиться участия в нем всех членов картеля, за исключением Ливии и Нигерии. Особо подчеркивается важность участия в соглашении Ирана и Ирака. При этом Саудовская Аравия не будет настаивать на тех же объемах сокращения нефтедобычи для этих двух стран, как и для остальных членов картеля. Пока у нее нет мнения о конкретном уровне квот для Ирана и Ирака, утверждают источники.

Стоимость февральских фьючерсов на нефть Brent к 18:50 МСК во вторник упала до $47,35 за баррель (-3,8%), цена WTI - до $45,26 за баррель (-3,9%).

Как отмечает ведущий аналитик банка "Российский капитал" Анастасия Соснова, в преддверии заседания ОПЕК на рынке нефти нарастают волнения, цены опустились ниже $47 за баррель (декабрьский контракт). За день до решающего события участники рынка стали крайне негативно оценивать перспективы сделки ОПЕК. В случае подписания соглашения цена на нефть европейской марки Brent может подняться выше $50 за баррель, но в случае провала переговоров стоит ожидать краткосрочного падения нефтяных котировок до $40 за баррель.

Пресс-конференция по итогам закрытого заседания ОПЕК должна состояться вечером в среду, 30 ноября, поэтому до обнародования результатов нефтяные котировки, скорее всего, продолжат колебания в широком боковом тренде. Соответственно, также прогнозируется безыдейное движение российских фондовых индексов и пары рубль-доллар США в первую половину торговой сессии среды.

По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Игоря Арнаутова, инвесторы сомневаются в успехе предстоящей встречи ОПЕК, учитывая нежелание Ирана и Ирака сокращать свою добычу, а также отказ крупнейших стран-экспортеров вне картеля участвовать в предстоящей встрече.

Европейские индексы преимущественно снижались из-за фиксации позиций перед предстоящей встречей ОПЕК, а также референдумом в Италии, способным стать новым поводом для очередной финансовой нестабильности в регионе. В США рост ВВП за 3-й квартал составил 3,2%, превысив прогноз, что увеличивает шансы на повышения ставки ФРС в декабре.

Акции "РусГидро" пользовались спросом на фоне предстоящей допэмиссии в пользу ВТБ (MOEX: VTBR), бумаги "ОГК-2" (MOEX: OGKB) (+2,3%) продолжили отыгрывать публикацию позитивной финансовой отчетности. Хуже рынка выглядели акции "Мечела" и ММК из-за падения стоимости угля и металлов.

Поздно вечером во вторник в США выйдут данные API по запасам нефти, однако они не окажут существенного влияния в преддверии официальной встречи ОПЕК в Вене.

Итоговое заседание ОПЕК станет решающим событием, которое сформирует стоимость нефти в среднесрочной перспективе, однако разногласия внутри картеля могут привести к увеличению сроков для достижения баланса спроса и предложения на рынке нефти, считает аналитик.

По оценке директора аналитического департамента компании "Golden Hills - КапиталЪ АМ" Михаила Крылова, рынок акций во вторник сдержанно просел на почти 4%-ном падении нефти из-за ожиданий отсутствия договоренности по заморозке добычи нефти по итогам встречи ОПЕК в среду.

Акции "РусГидро" росли на ожиданиях повышения тарифов на Дальнем Востоке после обсуждения темы на совете директоров и на новости о планах создания сети из 300 электрозаправок. Бумаги "Мегафона" (MOEX: MFON) подорожали на ожиданиях приобретения доли в "Mail.ru". АФК "Система" (MOEX: AFKS) росла на отчёте об увеличении выручки и прибыли.

В среду индекс ММВБ может снизиться до 2055 пунктов, индекс РТС - до 972 пунктов при снижении нефти еще на 2%. Но если ОПЕК все же договорится о заморозке, возможен резкий рост нефти на 5-6%, при котором любые "короткие" позиции будут убыточными, считает эксперт.

По словам старшего аналитика банка "Образование" (MOEX: OBRB) Виталия Манжоса, на фоне напряженной неопределенности, связанной с ближайшими перспективами нефтяного рынка, инвесторы и спекулянты сместили свое внимание на акции компаний, ориентированных на внутренний спрос. Прежде всего это относится к представителям сектора электроэнергетики, многие из которых демонстрируют довольно масштабный подъем.

В то же время акции "Интер РАО" уже растеряли весь рост начала недели, вызванный отчетом за 9 месяцев (чистая прибыль выросла в 2,9 раза, до 68,3 млрд руб., при этом выручка с начала года увеличилась лишь на 3,9%, до 602,4 млрд руб.).

Бумаги "Мечела" подверглись распродажам на фоне публикации достаточно тревожных консолидированных финансовых результатов, а также производственных показателей эмитента. Согласно свежим данным, компания сократила производство чугуна и стали, а также добычу угля на 2-3% за 9 месяцев и на 5-7% по итогам III квартала. Кроме того, она зафиксировала чистый квартальный убыток в размере 2757 млн руб. В то же время чистая прибыль, приходящаяся на акционеров ПАО "Мечел", за 9 месяцев составила 5 млрд 543 млн руб. против чистого убытка в размере 74 млрд 585 млн руб. годом ранее. В качестве позитивного момента стоит отметить заявление генерального директора о том, что в настоящее время компания генерирует достаточный денежный поток для обслуживания реструктурированных долговых обязательств. Кроме того, "Мечел" ожидает позитивного эффекта от роста цен на свою продукцию по итогам IV квартала.

По словам аналитика компании "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, Иран и Ирак продолжают настаивать на своем исключении из соглашения по ограничению добычи, что Саудовская Аравия считает одним из ключевых моментов переговоров. Министр энергетики Ирана настаивает на том, что восстановление доли его страны на мировом рынке является требованием и желанием народа Ирана. Встреча министров нефти РФ, Алжира и Венесуэлы завершилась без заявлений представителям прессы. Однако министр энергетики РФ А.Новак отметил, что готов встретиться с представителями OPEC после того, как картель договорится.

На этом фоне Morgan Stanley ожидает провала котировок Brent до $35 за баррель, если OPEC не договорится, а в Goldman Sachs считают, что цена может локально просесть, но достаточно быстро вернется к уровню $45 за баррель. Впрочем, можно предположить и то, что соглашение будет достигнуто, но доверия оно не вызовет. Поэтому котировки могут краткосрочно уйти вверх, а затем вновь отправиться по нисходящей траектории. Дисциплина в OPEC столь низкая, что любые цифры могут показаться рынку недостаточными, а вот факт роста числа активных буровых в США в 1,5 раза за четыре месяца отрицать сложно.

Неуверенность на рынке нефти возрастает вместе с ценой слухов. Любые новости из Вены могут привести к сильным движениям котировок нефти, которые отразятся на рубле и на российских бумагах. С другой стороны, до среды каких-либо агрессивных действий на рынке не будет, так как драматический сценарий восточных переговоров может иметь любой финал, считает А.Кочетков.

Начальник аналитического департамента УК "БК-Сбережения" Сергей Суверов полагает, что в попытке "сохранить лицо" ОПЕК в последний момент предложит рынку хоть какую-нибудь сделку, поскольку Ирану и Ираку будет крайне невыгоден полный срыв договоренности. Тем не менее, маловероятно, что ОПЕК и другие нефтеэкспортеры смогут прийти к соглашению, предполагающему значительное сокращение добычи. Скорее, ожидается достижение соглашения 30 ноября, но условия сделки будут мягче, чем предполагалось изначально.

Из происходящего в конкретных акциях можно выделить рост "РусГидро", где возможна перекладка средств из бумаг "Интер РАО". В акциях "Интер РАО" идет фиксация прибыли после бурного роста капитализации компании в этом году, также не все понятно с дивидендными выплатами "Интер РАО", поскольку не исключены новые сделки по слияниям/поглощениям.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" во вторник в падении лидировали акции "Трансаэро" (MOEX: TAER) (-6%), ПАО "Городские инновационные технологии" (MOEX: GRNT) (-5,9%), АО "Дальневосточное морское пароходство" (MOEX: FESH) (-5,3%), АО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (-3,1%), "М.Видео" (MOEX: MVID) (-2,8%), АО "РБК" (MOEX: RBCM) (-2,5%).

Давление на акции ДВМП оказали новости о том, что Интерпромбанк намерен обратиться в Арбитражный суд Москвы с заявлением о признании ДВМП банкротом в связи с наличием у него признаков несостоятельности. Соответствующее уведомление размещено на портале Федресурс (fedresurs.ru).

Выросли бумаги "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) (+6,1%), "МРСК Волги" (MOEX: MRKV) (+4,9%), "МРСК Центра" (MOEX: MRKC) (+4,7%), АФК "Система" (+4,6%), "Селигдара" (MOEX: SELG) (+4,2%), "Мегафона" (+3,5%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 32,5 млрд руб. (из них 7,828 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).