Рынок акций РФ утром продолжил рост вслед за нефтью, РТС подскочил к 750п

К 11:10 МСК индекс ММВБ составил 1782,44 пункта (+0,6%), индекс РТС - 746,68 пункта (+2,7%), рублевые цены большинства blue chips на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 2,1%.

Доллар упал до 75,21 рубля (-1,19 рубля), минимум дня составил 74,57 рубля.

Вырос рублевый курс акций ВТБ (MOEX: VTBR) (+2,1%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+0,2%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+0,7%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (+0,3%), "Магнита" (MOEX: MGNT) (+1,4%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+0,3%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (+0,9%), "Полюс Золото" (MOEX: PLZL) (+0,2%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,2%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+0,8%), Сбербанка (MOEX: SBER) (+1,8% и +1,3% "префы"), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+0,6% и +0,3% "префы"), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+0,5% и +1,2% "префы"), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (+0,2%).

Просели акции "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,1%).

Индексы в США накануне выросли на 0,6-0,8%, в пятницу поднялась Азия (Китай раллировал на 3,1%), плюсуют Европа (FTSE, S&P 350, DAX прибавляют 1,5-1,7%), американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 1,1%) и дорожает нефть.

Фьючерс на нефть Brent на апрель стоит $35,63 за баррель (+2,4%), цена WTI составляет $34,06 за баррель (+2,5%).

Банк Японии, продолжая политику стимулирования деловой активности в условиях возросших рисков в мировой экономике, в пятницу впервые ввел отрицательные процентные ставки по депозитным счетам, которые финансовые организации имеют в ЦБ. Решение японского ЦБ стало неожиданностью для аналитиков: всего шесть из 42 респондентов предполагали, что он может пойти на такой шаг на январском заседании.

Аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSBR) Илья Фролов отмечает, что утром в пятницу положительная динамика на внешних рынках сохраняется, что может способствовать реализации еще одного импульса индекса ММВБ вверх с целевым уровнем в районе 1795-1805 пунктов. При этом стоит отметить, что завершение недели во многом будет определяться блоком статистики по экономике США (ВВП США в 16:30 МСК и PMI Чикаго в 17:45 МСК), а также интенсивностью повышательного движения в нефти, где после впечатляющего роста на этой неделе возрастают риски локальной коррекции.

По словам аналитика ФГ "БКС" Марка Брэдфорда, сочетание роста цен на нефть и сохранения поддержки ФРС продолжает оказывать положительное влияние на российский рынок акций. Риторика со стороны ОПЕК и России о возможной реакции со стороны предложения для борьбы с проблемой перенасыщения рынка показывает, что стороны достигли предела допустимости на текущих ценовых уровнях, которые, таким образом, можно считать "дном". Перспективы сохранения мягкой денежно-кредитной политики ФРС на фоне разочаровывающих корпоративных отчетов и не воодушевляющих макроданных (слабый рост под влиянием проблем в Китае и падения мировых цен на сырье) также поддерживают рынки. В этой связи выходящие в пятницу данные по ВВП США представляют особый интерес.

Аналитик ИК "Велес Капитал" Михаил Абрамов полагает, что главной движущей силой для рынков остаются котировки "черного золота", которые с высокой вероятностью продолжат рост, хотя не исключена коррекция вниз в силу сильного скачка ранее. Еще одним важным событием для рынков в пятницу будет решение по ставкам Банка России, который, скорее всего, оставит ставки на текущем уровне (11% годовых), поэтому сильной реакции игроков на данное событие ждать не приходится.

Старший аналитик ИК "Окей брокер" Роман Ткачук считает, что договориться добывающим странам о сокращении добычи нефти будет непросто. Формальные договоренности возможны, но рассчитывать на их выполнение не стоит. Дело в самом устройстве нефтяного рынка, где есть множество небольших игроков (на крупнейших - Саудовскую Аравию, Россию, США приходится по 10% мировой добычи "черного золота"). Снижать добычу никто не хочет, опасаясь потерять свою долю рынка, да и контролировать квоты непросто.

По мнению главного аналитика ВТБ 24 (MOEX: GUTB) Станислава Клещева, оптимизм на рынках в пятницу поддержал Банк Японии, неожиданно снизив депозитную ставку до отрицательных значений.

На фоне начавшегося цикла ужесточения политики американским Федрезервом такой шаг Банка Японии в сочетании с заявлениями главы ЕЦБ Марио Драги о намерении подкорректировать политику уже на мартовском заседании ЕЦБ являются своего рода компенсаторами последнего решения ФРС США.

Неожиданный сюрприз от Банка Японии позитивен для рынков. Убыточность для банков держать излишние резервы на счетах в ЦБ должна способствовать усилению спроса на рыночные инструменты. При прочих равных это должно передвинуть котировки акций, облигаций, сырьевых товаров чуть выше.

Несмотря на противоречивые заявления относительно возможности проведения встречи Россия-ОПЕК в ближайшее время и скепсис в отношении ее результатов, рынки получили очень важный сигнал - цены стали настолько низки, что крупнейшие производители готовы сдерживать добычу, предпочитая высокую цену повышенным объемам добычи. Не столь принципиально, состоится ли встреча и будет ли достигнут компромисс, рынки восприняли поступившую информацию как дополнительный повод для закрытия коротких позиций. Игра на понижение чрезмерно затянулась, поэтому стоит ее заканчивать. Котировки нефтяных фьючерсов отскочили от минимума уже на 30%.

В этой связи стоит обратить внимание на связку "нефть-рубль": рубль укрепляется не столь сильно, как нефть. В результате растет рублевая стоимость 1 барреля. В настоящий момент она уже превышает 2600 рублей, хотя еще неделю назад была ниже 2300 рублей. Если так пойдет, то еще немного, и тема секвестирования бюджета и изыскания дополнительных источников дохода станет не столь острой.

По словам начальника аналитического отдела ИФК "Солид" Олега Шагова, "эффект пятницы" может помешать продолжению роста акций.

Согласно вышедшим статданным, заказы на товары длительного пользования в США резко упали в декабре, а незавершенные сделки по продаже жилья сильно не дотянули до оптимистичных прогнозов. Публикуемые в пятницу показатели ВВП США могут указать на существенное замедление темпов роста американской экономики.

На российском рынке акций нельзя исключать, что "эффект пятницы", проявляющийся в намерении инвесторов зафиксировать прибыль после подъема в течение недели, может помешать продолжению роста и даже спровоцировать развитие волны коррекционного снижения котировок. При этом главными факторами для поведения индекса ММВБ останутся изменения цен на нефть и курсовая динамика рубля.

Нефть растет на фоне противоречивых сообщений о возможной встрече в феврале представителей ОПЕК и других нефтедобывающих стран для обсуждения сокращения объемов добычи "черного золота". Однако ряд представителей ОПЕК заявляют, что ничего не слышали о каких-либо переговорах и планах сокращения добычи нефти.

Сокращение добычи нефти в России в зимний период несет существенные технологические риски и потребует значительных затрат на закрытие скважин, некоторые из которых вновь ввести в эксплуатацию, возможно, даже и не получится. Приемлемым в этом случае для России вариантом может оказаться сокращение не добычи, а экспорта "черного золота" с направлением излишка добычи на хранение в коммерческие резервы. Из числа предстоящих в пятницу важных событий стоит выделить заседание совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" утром в пятницу подорожали бумаги "Аптечной сети 36,6" (MOEX: APTK) (+2,6%), "РусГидро" (MOEX: HYDR) (+1,7%), "ОГК-2" (MOEX: OGKB) (+1,6%), "ВСМПО-Ависма" (MOEX: VSMO) (+1,5%).

Подешевели бумаги "Интер РАО ЕЭС" (MOEX: IRAO) (-1,7%), "Группы ЛСР" (MOEX: LSRG) (-1,3%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (-1,2%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (-1,2%), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-1%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 11:10 МСК составил 7,288 млрд рублей (из них 2,852 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).