Динамика акций РФ утром смешанная из-за укрепления рубля и снижения нефти

К 11:00 МСК индекс ММВБ составил 1604,75 пункта (+0,02%), индекс РТС - 844,94 пункта (+0,8%), рублевые цены большинства blue chips на "Московской бирже" изменились в пределах 1%.

Доллар утром просел до 59,84 рубля (-0,18 рубля), минимум дня - 59,19 рубля.

Вырос рублевый курс акций ВТБ (+0,2%), "ЛУКОЙЛа" (+0,2%), "Магнита" (+0,4%), "Норникеля" (+0,5%), "Роснефти" (+0,8%), Сбербанка России (+0,7%), "Северстали" (+0,2%), "ФСК ЕЭС" (+0,5%).

Подешевели акции "Газпрома" (-0,1%), "Мобильных телесистем" (-0,1%), "Полюс Золото" (-0,4%), "Ростелекома" (-0,2%), "Сургутнефтегаза" (-1,1%), "Татнефти" (-0,9%).

Просели акции "НОВАТЭКа" (-0,5%), несмотря на известия о возобновлении их скупки французской компанией Total - ранее скупка была остановлена в июле 2014 года после наложенных в отношении российской компании западных санкций.

Как следует из отчетности французской компании, по состоянию на конец первого полугодия ей принадлежит 18,64% акций "НОВАТЭКа", согласно предыдущей отчетности эта доля составляла 18,24%.

Между тем, в последние месяцы в акциях "НОВАТЭКа" преобладает рост - с конца марта, например, акции компании выросли почти на 40%.

Индексы в США накануне выросли более чем на 1%, в Азии в среду отмечалась смешанная динамика (просела Япония, а китайский Shanghai Composite вырос на 3,5%), "плюсуют" Европа (DAX, S&P 350, FTSE растут на 0,1-0,5%), американские фондовые фьючерсы (контракт на индекс S&P 500 вырос на 0,2%), но остается под давлением нефть в ожидании данных о запасах в США.

Глобальные рынки развернулись к росту на фоне сделок по слияниям и сильной квартальной отчетности крупных компаний. При этом инвесторы проигнорировали обнародованные во вторник слабые статданные, сконцентрировавшись на стартовавшем заседании Федеральной резервной системы (ФРС). Большинство экспертов не ожидают от руководства американского ЦБ повышения базовой кредитной ставки, однако будут внимательно следить за сигналами о готовности сделать это уже в сентябре. При этом возобновившееся падение цен на нефть, ситуация в Китае и смешанные показатели в США заставили аналитиков и трейдеров снизить ставки на сентябрьское ужесточение денежно-кредитной политики ФРС.

Нефть проседает в ожидании данных о повышении объема запасов топлива в США по итогам второй недели подряд, сообщило агентство Bloomberg.

Фьючерс на нефть Brent на сентябрь стоит $52,77 за баррель (-1% и -0,3% накануне), цена WTI составляет $47,55 за баррель (-0,9%).

По оценкам аналитиков Промсвязьбанка (MOEX: PSBR), на мировых рынках акций наблюдается некоторое улучшение настроений, в США раллировали акции энергетических корпораций, что может быть связано с ожиданиями достижения "дна" по нефти, а на LME уверенный рост продемонстрировали никель, медь и алюминий.

Окончательно прояснить диспозицию на среднесрочную перспективу может заседание ФРС - отсутствие прямых намеков на повышение ставки в сентябре приведет к продолжению ралли. Кроме того, интерес также представляют блок статистики по экономике США (ВВП США и базовой PCE в четверг) и корпоративная отчетность компаний нефтегазового сектора США.

Как отмечает начальник аналитического отдела ИФК "Солид" Олег Шагов, опубликованный накануне организацией Conference Board отчет показал, что индекс потребительского доверия США неожиданно упал в июле до уровня 90,9 пункта с июньской отметки 99,8 пункта. В последние годы индекс потребительского доверия США и индекс американского "широкого" рынка S&P 500 демонстрируют достаточно высокую степень взаимосвязи, причем уровню 90 пунктов индикатора потребительского доверия Conference Board соответствует значение индекса S&P 500 на уровне 2050 пунктов, считает аналитик.

Это предполагает наличие некоторого потенциала для снижения фондового рынка США, особенно в случае дальнейшего ухудшения настроений американских потребителей. В центре внимания инвесторов в среду будет объявление решений ФРС по монетарной политике. Маловероятно, что ФРС поднимет свою ключевую ставку, но она вполне может обозначить сроки повышения ее в будущем.

Индекс ММВБ смог подняться над своей 200-дневной средней, которая проходит в районе 1600 пунктов. С технической точки зрения это является позитивным моментом. Несмотря на значительные колебания индекса ММВБ в начале текущей недели, его изменения относительно закрытия предыдущей недели пока слегка положительны, и он может попытаться увеличить их в случае дальнейших позитивных сдвигов внешнего фона. Вместе с тем препятствием для развития среднесрочной растущей тенденции в индексе ММВБ остается зона сопротивления росту, располагающаяся возле его 2-недельных максимумов (около 1660 пунктов).

По оценке начальника управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом финанс" Георгия Ващенко, в среду основным ориентиром для индекса ММВБ останется рубеж 1600 пунктов, поскольку день обещает быть слабоволатильным в преддверии итогов заседания американской ФРС.

Индекс ММВБ держится выше 200-дневной средней (район 1600 пунктов), что говорит о неверии игроков в скорое продолжение падения. Объем коротких позиций в основных бумагах сокращается, а целью отскока может стать уровень 1640 пунктов на горизонте недели.

Аналитик ФГ "БКС" Марк Брэдфорд отметил стабилизацию на китайском фондовом рынке на фоне обещания властей поддержать его посредством покупок акций. Тем не менее, сдерживающим фактором является осторожность инвесторов в преддверии объявления итогов заседания ФРС - повышения ставки на этом заседании не ожидается, однако в сентябре такая возможность совсем не исключается, и рынки будут ждать направляющих сигналов от монетарных властей США. Повышение ставки ФРС возможно ближе к концу года в отсутствие признаков улучшения в мировой экономике, считает эксперт.

Как отмечает главный аналитик инвестдепартамента ВТБ 24 Станислав Клещев, внимание игроков приковано к динамике рубля. В условиях, когда простое хранение средств в долларах дает рублевую доходность порядка 8% в месяц (если судить по углу наклона 2-месячного повышательного тренда по паре доллар-рубль), интересы частных инвесторов естественным образом смещаются с инструментов фондового рынка в пользу операций на валютном рынке. Сформировавшийся среднесрочный тренд на ослабление рубля представляется куда более привлекательным для спекулянтов, чем "унылый боковик" на тонком летнем российском рынке акций. Но и оставшиеся в акциях участники рынка корректируют свои портфели под складывающуюся ситуацию на валютном рынке, увеличивая долю бумаг ненефтяных экспортеров и вновь обращая внимание на "префы" "Сургутнефтегаза".

Если после закрытия реестра акционеров "Сургутнефтегаза" курс доллара был равен 57 рублей, что не предполагало существенной бумажной прибыли компании от переоценки валютной "подушки безопасности" по итогам года и лишало "префы" драйверов для дальнейшего роста, то теперь ситуация изменилась. При сохранении курса доллара на уровне 60 рублей до конца года, валютная переоценка принесет "Сургутнефтегазу" порядка 180 млрд рублей в чистую прибыль, что выливается в дополнительные 5 процентных пунктов дивидендной доходности по "префам". "Префы" вновь обретают дивидендную привлекательность и уже вошли в "тело" дивидендного "гэпа". Однако слабость рубля - это главный движущий фактор для котировок акций "Сургутнефтегаза", поскольку если ослабление прекратится, в "префах" нефтяной компании начнутся продажи.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" утром подорожали бумаги "Мечела" (+2,4%), "Новороссийского морского торгового порта" (+1,2%), "Мосбиржи" (+0,6%), "Аптечной сети 36,6" (+0,5%).

Подешевели бумаги "Э.ОН Россия" (-2,6%), "Транснефти" (-1,5%), "Акрона" (-1,1%), "Новолипецкого металлургического комбината" (-1%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 11:00 МСК составил 4,483 млрд рублей (из них 1,288 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).